Денежный поток (Cash Flow)
Благополучие любого предприятия в финансовом плане зависит от притока денежных средств, необходимых для погашения обязательств. Очень удобно, если перед глазами всегда будет таблица доходов-расходов на ближайшее время. Положительная или отрицательная разница между величинами поступлений и выплат денежных средств компанией за определенный период времени, позволит принимать верные управленческие решения.
Денежный поток, или Cash Flow, представляет собой финансовый оборот, разность между суммами поступлений и выплат денежных средств компании за определенный период времени. Отрицательный поток денежных средств - превышение платежей компании над поступлениями. Положительный поток денежных средств - превышение денежных поступлений компании над платежами. Бюджет денежных средств – это планируемые поступления и расходы на некоторый период времени в будущем, финансовый прогноз движения денежных средств с выделением источников денежных средств и направлений их использования.
Свободный денежный поток - денежный поток, которым располагает компания после финансирования всех инвестиций, которые она считает целесообразным осуществить. Свободный денежный поток определяется как прибыль от основной деятельности после уплаты налогов плюс амортизация минус инвестиции. Считается, что наличие значительного по величине свободного денежного потока является привлекательным для лиц, скупающих контрольные пакеты акций (рейдеров).
Чистый денежный поток - разность между суммами поступлений и выплат денежных средств компании за определенный период времени. Чистый денежный поток рассчитывается с учетом выплат, дивидендов и налогов.
Приведу несложный пример Cash Flow:
|
|
Наименование графы
|
Период (месяц)
|
|||||
|
I
|
II
|
III
|
IV
|
<
|
VI
|
||
|
1
|
Объем продаж (выручка-брутто)
|
10 000,00
|
10 000,00
|
10 000,00
|
11 000,00
|
11 000,00
|
11 000,00
|
|
2
|
В т.ч. НДС
|
1 000,00
|
1 000,00
|
1 000,00
|
1 100,00
|
1 100,00
|
1 100,00
|
|
3
|
В т.ч. акциз
|
|
|
|
|
|
|
|
4
|
Чистый объем продаж (1-2-3) (выручка-нетто)
|
9 000,00
|
9 000,00
|
9 000,00
|
9 900,00
|
9 900,00
|
9 900,00
|
|
5
|
Материальные расходы
|
4 000,00
|
4 000,00
|
4 000,00
|
4 000,00
|
4 000,00
|
4 000,00
|
|
6
|
Расходы на оплату труда
|
956,00
|
956,00
|
956,00
|
956,00
|
956,00
|
956,00
|
|
7
|
Административные расходы
|
375,00
|
375,00
|
375,00
|
375,00
|
375,00
|
375,00
|
|
8
|
Коммерческие расходы
|
1 866,00
|
1 866,00
|
1 866,00
|
1 866,00
|
1 866,00
|
1 866,00
|
|
9
|
Прочие расходы, связанные с производством и реализацией
|
1 500,00
|
1 500,00
|
1 500,00
|
="center">1 500,00
|
1 500,00
|
1 500,00
|
|
10
|
Операционные затраты (5+6+7+8+9)
|
8 697,00
|
8 697,00
|
8 697,00
|
8 697,00
|
8 697,00
|
8 697,00
|
|
11
|
Прибыль от реализации (4-10-17)
|
298,00
|
ize="1">298,00
|
298,00
|
1 198,00
|
1 198,00
|
1 198,00
|
|
12
|
Операционные доходы/расходы
|
|
|
|
|
|
|
|
13
|
Внереализационные доходы/расходы
|
1 000,00
|
1 000,00
|
1 000,00
|
1 100,00
|
1 100,00
|
1 100,00
|
|
14
|
Прибыль/убыток до уплаты налогов (11+12+13)
|
1 298,00
|
1 298,00
|
1 298,00
|
2 298,00
|
2 298,00
|
2 298,00
|
|
15
|
Налог на прибыль (включая отложенные налоговые активы и обязательства)
|
10,00
|
10,00
|
10,00
|
10,00
|
10,00
|
10,00
|
|
16
|
Чистая прибыль (14-15)
|
1 288,00
|
1 288,00
|
1 288,00
|
2 288,00
|
2 288,00
|
2 288,00
|
|
17
|
Амортизация
|
5,00
|
5,00
|
5,00
|
5,00
|
5,00
|
5,00
|
|
18
|
Изменение [увеличение (-) или уменьшение (+)] дебиторской задолженности по сравнению с предшествующим периодом
|
|
|
|
|
|
|
|
19
|
Изменение [увеличение (-) или уменьшение (+)] запасов по сравнению с предшествующим периодом
|
|
-4 000,00
|
|
|
|
|
|
20
|
Изменение [увеличение (+) или уменьшение (-)] кредиторской задолженности по сравнению с пре Leave a ReplyCOPYRIGHT © 2009-2010 Разрешенно копирование материала при установки активной ссылки на www.ladybiznes.ru
| ||||||